Negociação de opções de dinheiro

Fora do dinheiro - OTM BREAKING DOWN Out Of The Money - OTM O valor de uma opção fora do dinheiro corria rapidamente com o tempo, uma vez que se aproxima do prazo de validade. Se ainda estiver fora do dinheiro no vencimento, a opção expirará sem valor. O básico das opções Para um pequeno prémio, as opções de compra de ações oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o estoque subjacente a um preço acordado, conhecido como o preço de exercício, antes de uma data acordada, conhecida Como data de validade. Uma opção para comprar ações é conhecida como uma opção de compra, enquanto uma opção para vender ações é chamada de opção de venda. Portanto, um comerciante iria comprar uma opção de compra se ele espera que o preço de negociação de ações exceda o preço de exercício antes da data de validade, pois ele pode executar a opção e lucro na diferença. Por outro lado, uma opção de venda permite ao comerciante lucrar com uma queda semelhante no preço de negociação de ações. Como eles derivam seu valor do de um título subjacente, as opções são um tipo de derivativo financeiro. Fora do dinheiro, no dinheiro ou no dinheiro Considere um estoque que está negociando em 10. Para tal estoque, as opções de compra com os preços de exercício acima de 10 ficariam fora das chamadas de dinheiro, enquanto colocam opções com preços de exercício inferiores a 10 Ficaria fora do dinheiro. As opções de dinheiro são significativamente mais baixas do que no dinheiro ou nas opções de dinheiro, e oferecem a maior alavancagem ou bang para o dólar se a exibição de comerciantes de opções revelar-se correta. No caso de uma ação que está negociando às 30, uma chamada de um mês com uma greve de 29 pode ter um preço de 1,50, enquanto uma chamada de um mês com uma greve de 31 pode custar 40 cêntimos. Se o estoque apreciar a 31 por expiração da opção, a chamada 29 seria negociada em cerca de 3, enquanto a chamada 31 custaria em torno de 1. Neste caso, o retorno bruto de 150 para a chamada 31 é bem acima do 100 retorno para O chamado 29. O Dangerous Lure Of Cheap Out-of-the-Money Options Muitas vezes diz que os mercados financeiros são impulsionados por duas emoções humanas: medo e ganância. E há uma grande verdade para este pensamento. Enquanto os investidores e os comerciantes costumam tomar decisões tranquilas, racionais, bem pensadas e depois agir sobre essas decisões no mercado, o que realmente faz com que os mercados se movam é uma boa dose sólida de medo e ganância. Quando um investidor atua por medo ou ganância, existe um nível de motivação agressiva que, quando feito em massa, pode impulsionar um mercado acentuadamente maior ou menor, conforme o caso. (Aproveite os movimentos de estoque, conhecendo esses derivativos. Para obter mais informações, consulte Compreendendo o preço da opção.) Em lugar algum esta manifestação de emoção humana é mais prevalente do que no mercado de opções. Graças ao (relativamente) baixo custo de entrada ao considerar muitos negócios, os indivíduos freqüentemente se reúnem ao mercado de opções para tentar tirar proveito de uma determinada opinião de mercado. E a boa notícia para aqueles que fazem isso é que, se eles estão de fato corretos sobre sua opinião, eles têm a chance de obter retornos exagerados. No entanto, a natureza humana e a atração do dinheiro fácil é o que é, é bastante comum para os comerciantes ultrapassar, aplicando o máximo de alavancagem a uma posição especulativa. A falha geralmente resulta quando as variáveis-chave, como a probabilidade de lucro e a decadência do tempo premium da opção. Não são cuidadosamente considerados. O resultado desse excesso é muitas vezes uma situação em que um indivíduo pode estar correto sobre a direção do movimento de preços, mas ainda acaba perdendo dinheiro em um determinado comércio. Embora este não seja o fim do mundo, se um comerciante arriscar apenas uma quantidade razoável de capital em cada comércio individual, ainda pode haver um impacto psicológico que pode afetar a psique de um comerciante para muitos comércios futuros. Este é o verdadeiro perigo a longo prazo. (Estas opções são conhecidas como opções de títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPs). Leia mais para saber mais sobre essas opções nas Opções Rolling LEAP.) Por que os comerciantes são atraídos para a opção fora do dinheiro É considerada uma opção de compra Para ser fora do dinheiro se o preço de exercício da opção estiver acima do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação for negociada às 22,50 partes, a opção de compra de preço de 25 opções está atualmente fora do dinheiro. Uma opção de venda é considerada fora do dinheiro se o preço de exercício da opção estiver abaixo do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação for negociada a um preço de 22,50 por ação, a opção de 20 opções de preço de operação está fora do dinheiro. A atração de opções fora do dinheiro é que elas são menos dispendiosas do que as opções de dinheiro ou dinheiro. Esta é simplesmente uma função do fato de que há uma menor probabilidade de que o estoque exceda o preço de exercício para a opção fora do dinheiro. Da mesma forma, pelo mesmo motivo, as opções fora do dinheiro para um mês mais próximo custarão menos do que as opções para um mês adicional. Do lado positivo, opções fora do dinheiro também tendem a oferecer grandes oportunidades de alavancagem. Em outras palavras, se o estoque subjacente se mover na direção antecipada, e como a opção fora do dinheiro se aproxima de se tornar - e, finalmente, se torna - uma opção in-the-money, seu preço aumentará muito mais em Uma base percentual do que uma opção no dinheiro. Como resultado dessa combinação de menor custo e maior alavancagem, é bastante comum que os comerciantes preferem comprar opções fora do dinheiro ao invés de dinheiro interno ou interno. Mas, como com todas as coisas, não há almoço grátis. E há compromissos importantes a serem levados em consideração. Para melhor ilustrar isso, vamos ver um exemplo específico. (Estar a curto e a longo prazo tem vantagens. Descubra como posicionar uma posição em sua vantagem. Consulte Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) Comprar a Stock Permite assumir que, com base em sua análise, um comerciante espera que Um dado estoque aumentará ao longo das próximas semanas. O estoque é negociado em 47,20 por ação. A abordagem mais direta para tirar proveito de um possível movimento ascendente seria simplesmente comprar 100 ações do estoque. Isso custaria 4.720. Para cada ponto, o estoque sobe, o comerciante ganha 100 e vice-versa. O ganho ou perda acelerada para este comércio aparece na Figura 1. Figura 1 Resultado esperado da compra de 100 ações (Fonte: Optionetics Platinum) Comprar uma opção no dinheiro Uma alternativa seria comprar uma chamada no dinheiro Opção com um preço de exercício de 45. Esta opção tem apenas 23 dias restantes até o vencimento e está negociando a um preço de 2,80 (ou 280). O preço do ponto de equilíbrio para este comércio é de 47,80 para o estoque (preço de exercício de 45,00 € pago). A qualquer preço acima de 47,80, esta opção ganhará, ponto por ponto, com o estoque. Se o estoque estiver abaixo de 45 partes no momento da expiração da opção, esta opção expirará sem valor e o valor total completo será perdido. Isso ilustra claramente o efeito da alavancagem. Em vez de colocar 4.720, o comerciante coloca apenas 280 e, por esse preço e nos próximos 23 dias, se o estoque subir mais de 60 centavos por ação, o comerciante da opção fará um ponto para o lucro pontual com o comerciante de ações. Quem está arriscando muito mais dinheiro. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 2. Figura 2 O lucro esperado da opção de compra no dinheiro (Fonte: Optionetics Platinum) Comprar uma opção fora do dinheiro Outra alternativa para um comerciante que é altamente confiável Que o estoque subjacente em breve para fazer um movimento significante seria comprar a opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício de 50. Porque o preço de exercício dessa opção é quase três dólares acima do preço do estoque Com apenas 23 dias de folga até a expiração. Esta opção opera em apenas 35 centavos (ou 35), para comprar uma chamada. Um comerciante poderia comprar oito dessas 50 chamadas de preço de exercício pelo mesmo custo que a compra de uma das 45 chamadas de preço de exercício. Ao fazê-lo, ele teria o mesmo risco de dólar (280) que o titular da chamada de preço de 45 prêmios com o mesmo risco de queda (que vem com maior probabilidade), há um potencial de lucro muito maior. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 3. Figura 3 Resultado esperado da compra de opções fora do dinheiro (Fonte: Optionetics Platinum) A captura na compra da tentadora opção barata fora do dinheiro é o equilíbrio O desejo de maior alavancagem com a realidade de probabilidades simples. O preço de equilíbrio para a opção de 50 chamadas é de 50,35 (preço de exercício de 50 mais 0,35 de prémio pago). Este preço é 6,6 superior ao preço atual do estoque. Então, por outras palavras, se o estoque faz menos do que reagir com mais de 6,6 nos próximos 23 dias, esse comércio vai perder dinheiro. Comparando Riscos e Recompensas Potenciais A Figura 4 exibe os dados relevantes para cada uma das três posições, incluindo o lucro esperado em dólares e porcentagem. O que está fora das Opções de Dinheiro (Opções OTM) Fora das Opções de Dinheiro (Opções de OTM) Introdução Fora de As Opções de Dinheiro (Opções de OTM) são uma das três opções de valores de dinheiro que todos os comerciantes de opções têm de ser familiares com antes mesmo de pensar em negociação de opção real. O outro status de duas opções é. Nas opções de dinheiro (ITM) e At The Money (ATM). Compreender como as opções são tarifadas torna este tópico mais fácil de entender. Negociar fora das opções de dinheiro (opções OTM) é o método de negociação de opções mais agressivo com um potencial de risco e risco extremamente elevado e é recomendado apenas para comerciantes de opções veteranos ou experientes. Saiba como trocar as opções de dinheiro aqui. Definição de opções fora do dinheiro (opções OTM) Sim, uma opção de estoque é considerada fora do dinheiro (OTM) se ela contiver apenas valor extrínseco e nenhum valor intrínseco. Uma Opção Fora do Dinheiro (Opção OTM) expirará sem valor no vencimento devido à Decadência do Tempo. Explosive Option Trading Mentor Saiba como os meus alunos obtêm 87 lucros mensais, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA quando uma opção de compra é fora do dinheiro (OTM) Uma opção de compra é considerada fora do dinheiro (OTM) quando a chamada O preço de exercício das opções é superior ao preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Confere-lhe o direito de comprar o estoque subjacente a um preço mais elevado do que o preço das ações prevalecentes e, portanto, não tem valor intrínseco. Essa opção de compra ganhará em valor muito rapidamente se a posição subjacente se concentrar acima do seu preço de exercício. Como não tem nenhum valor intrínseco e exige que o estoque subjacente obtenha um preço significativamente significativo para obter lucro, também é o mais barato para comprar em termos de dólares absolutos. Out of The Money Option com preço de exercício extremamente próximo ao preço de exercício também é conhecido como Near The Money Option. Exemplo. Se o GOOG estiver negociando em 300, suas 400 opções de chamada de greve são Out Of The Money (OTM), uma vez que permite comprar o GOOG em 400 quando está sendo negociado em apenas 300 agora. Aqui está um quadro que explica o status de uma opção de compra contra o estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. O que acontece quando uma opção de chamada expira para fora do dinheiro (OTM) Quando suas opções de chamada expiram para fora do dinheiro (OTM), elas se tornam inúteis, perdendo todo o dinheiro colocado para comprá-lo inicialmente. (A menos que você queira exercê-lo para comprar o estoque a um preço mais alto do que realmente é. Eu acho que não.) Esta é também a razão pela qual você pode perder todo o seu dinheiro na negociação de opções. Se você colocar todo o seu dinheiro em comprar o preço barato das opções de dinheiro e as ações subjacentes não excederem seu preço de exercício, você perderá todo seu dinheiro no vencimento. Quando uma opção de colocação fora do dinheiro (OTM) Uma opção de venda é considerada fora do dinheiro (OTM) quando o preço de exercício das opções de venda é menor do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Isso permite que você venda o estoque rígido por um preço de mercado inferior ao que prevalece, o que não terá sentido e, portanto, não contém nenhum valor intrínseco. Exemplo. Se o GOOG estiver negociando em 300, suas opções de 200 rubricas são Out Of The Money (OTM), uma vez que permite vender GOOG em 200 quando se comercializa em 300. Aqui está um quadro que explica o status de uma opção de venda contra o estoque subjacente. Assuma GOOG trading em 300 agora. Coloque o Status da Opção O que acontece quando uma opção de compra expira para fora do dinheiro (OTM) Semelhante ao que ocorre quando uma opção de chamada expira fora do dinheiro (OTM), uma opção fora do dinheiro também expira sem valor. Escrever as opções de pagamento do dinheiro pode resultar em uma estratégia de negociação de opções muito interessante, que é o melhor de todos os mundos. Vantagens da negociação fora das opções de dinheiro (opções de OTM) 1. Esta é a razão mais significativa pela qual a maioria dos comerciantes de opções trocam as opções de dinheiro fora do dinheiro (opções OTM). Tem o maior ganho de porcentagem no mesmo movimento do estoque subjacente do que nas Opções de Dinheiro (Opções de ATM) ou nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM). Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada Preço por Contrato 300 101 297 Ganho Muitos comerciantes de opção para iniciantes pensam em Opções de Dinheiro (opções de ITM) como opções caras porque o preço consiste em valor intrínseco, bem como valor premium, enquanto as opções fora do dinheiro consistem apenas em um valor premium E, portanto, são mais baratos. Na verdade, é um equívoco. O custo real de uma opção é realmente apenas o valor premium, porque se o estoque subjacente não se mover, as Opções de Out Of The Money (Opções OTM) continuarão sem valor no vencimento, enquanto as Opções do Money Options (Opções ITM) ainda Ser deixado com seu valor intrínseco. 2. Mais barato para comprar em dólares absolutos do que nas Opções de Dinheiro (Opções de ATM) ou nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM). Assuma GOOG trading em 300 agora. Opção de opção de opção Opção para iniciantes Os comerciantes precisam lembrar que cada contrato de opção de compra de ações representa 100 ações do estoque subjacente e, portanto, alguém pagaria 100 vezes o preço de venda de um único contrato de opção para abrir uma posição. Desvantagens de fora das opções de dinheiro (Opções de OTM) 1. Você pode perder todo o seu dinheiro quando as Opções de Out Of The Money (OTM Options) expiram sem valor. 2. O maior risco de perda do que nas opções de dinheiro (opções de OTM) e nas opções de dinheiro (opções de ATM). Porque Out Of The Money Options (Opções OTM) exige que o estoque subjacente se mova significativamente, excedendo o seu preço de exercício para resultar em lucro. Assuma GOOG trading em 300 agora. Status da Opção de Chamada